Debió ceder más poder a la troika a cambio del rescate
Para salvar a Grecia bancos, fondos y aseguradoras aceptarían renunciar a más de la mitad de sus deudas pendientes, lo que representaría la mayor reestructuración de deuda soberana de la historia mundial, superando el récord que había marcado la Argentina tras el default de 2001.
Según quedó establecido en el acuerdo alcanzado ayer a la madrugada por los ministros de Economía y Finanzas de la eurozona, los acreedores privados sufrirán una quita en el valor nominal de los bonos griegos de 53,5%, por encima del 50% inicialmente previsto.
Si la participación del sector privado en este canje, que será voluntaria, es numerosa, implicará para Atenas un ahorro de 107.000 millones de euros, que equivale al 50% de su PIB estimado para 2011, según los cálculos del Instituto Internacional de Finanzas (IIF)
“Si se concluye con éxito, el canje de bonos será la mayor reestructuración de deuda soberana” de todos los tiempos, destacó el IIF en un comunicado publicado tras la aprobación del segundo rescate para Grecia por parte del eurogrupo, pacto que aún debe ser ratificado por los parlamentos de varios países.
El presidente del eurogrupo, Jean-Claude Juncker, afirmó ayer en una conferencia de prensa que espera un “muy alto nivel de participación” de la banca en el canje, que establece un cupón de 2% hasta 2014, de 3% de 2015 a 2020 y de 4,3% después.
Los miembros de la eurozona esperan que, si se logra una amplia aceptación entre los acreedores privados, Grecia pueda rebajar su deuda, actualmente de 160% de su PIB, hasta 120,5% en 2020, 5 décimas por encima de lo previsto.
En el acuerdo firmado ayer a la madrugada por los ministros de Economía de la eurozona, tras más de doce horas de reunión en Bruselas, se incluyen también mayores controles sobre las cuentas públicas griegas, que implican la cesión de parte de la soberanía de Atenas a la Unión Europea (UE) y la aceptación de revisiones permanentes de la troika, el grupo conformado por la UE, el Banco Central Europeo (BCE) y el Fondo Monetario Internacional (FMI).
Los países de la eurozona consideraron ayer que es importante que la economía griega esté constantemente monitoreada por expertos y el país pueda ser asistido a nivel técnico a lo largo del programa de recortes de gastos y reformas económicas que deberá llevar adelante según lo acordado. Es por eso que la troika se instalará de manera permanente en Atenas.
Además, para asegurarse de que los fondos sean utilizados únicamente para el pago de deuda, los 130.000 millones de euros que aprobó ayer otorgar a Grecia el eurogrupo se depositarán en una cuenta bloqueada, monitoreada por la troika.
Puntos clave de un acuerdo a la madrugada
El mayor control de la troika sobre las cuentas públicas griegas, la rebaja de la deuda pública a un nivel sostenible y el aumento de la quita para los acreedores privados fueron los puntos clave sobre los que se centraron las discusiones entre los ministros de economía y finanzas de la eurozona, que después de más de 12 horas de reunión llegaron finalmente a un acuerdo ayer por la madrugada en Bruselas para otorgar a Grecia un segundo rescate, por 130.000 millones de euros.
Según se establece en el pacto firmado ayer por los líderes europeos, se espera que el Gobierno griego reduzca su abultada deuda pública, actualmente en el 160% de su PBI, hasta el 120,5% en el 2020, una cifra considerada "sostenible" por los miembros de la eurozona.
Para ello, los países de la eurozona consideran fundamental que el país esté bajo el constante monitoreo y pueda ser asistida tecnicamente por expertos durante el programa de recortes de gastos y reformas económicas que deberá llevar a cabo. Es por esto que los representantes de la troika se instalarán de manera permanente en Atenas.
Otro de los temas clave fue el acuerdo con los acreedores privados, que ahora deberán asumir una quita del 53,5% , por encima del 50% previsto inicialmente.
Atenas quiere anclar en la Constitución el plan de ahorro
El ministro de Finanzas griego, Evangelos Venizelos, propuso ayer blindar constitucionalmente el límite de déficit público, siguiendo el modelo aprobado en España.
De esta forma, Grecia introduciría en su Constitución las condiciones de ahorro exigidas por el eurogrupo en el acuerdo alcanzado anoche para que Grecia reciba un nuevo préstamo de 130.000 millones de euros, que le evitará la quiebra al país.
“Es deseable que lo que acordamos lo pasemos a nuestra Constitución, como hizo España”, afirmó el titular de la cartera de Economía de Grecia en una rueda de prensa.
Los socios europeos del país mediterráneo temen que tras las nuevas elecciones, previstas para abril, el nuevo gobierno no respete los compromisos de ahorro y austeridad adquiridos por el actual Ejecutivo, que lidera el ex banquero Lukas Papademus.
Venizelos dijo ayer que las condiciones impuestas para el rescate no son “una razón para festejar”, pero recordó que la “situación económica del país” no dejaba lugar a otra salida.
“¿Que habría pasado con los salarios y las pensiones si no hubiese habido acuerdo?”, se preguntó, dando a entender que una suspensión de pagos de Grecia acarrearía consecuencias peores que las duras medidas de austeridad, como la bajada de salarios y pensiones, que ha debido aprobar Atenas a cambio del préstamo.
Además, Venizelos citó un informe del Fondo Monetario Internacional (FMI) que cifra el coste de una bancarrota griega en un billón de euros.
“Las decisiones del 21 de febrero son, desde el punto de vista económico, las más importantes después la Segunda Guerra Mundial”, afirmó el ministro de Economía
Diez respuestas sobre la ayuda financiera que recibió Atenas
1- ¿Qué se aprobó ayer?
–El eurogrupo aprobó ayer otorgar un nuevo rescate a Grecia, tras la ayuda brindada ya en 2010. Además se establecieron mayores controles sobre las cuentas públicas helenas y una quita mayor a la prevista para los acreedores privados de deuda soberana griega.
2- ¿A cuánto asciende la ayuda?
–El fondo será de 130.000 millones de euros, que serán depositados antes del 2014 .
3- ¿Por qué es importante este rescate?
–Grecia necesita la ayuda para evitar caer en default el próximo 20 de marzo, cuando deberá afrontar un vencimiento de deuda por 14.500 millones de euros.
4- ¿Cuáles son sus condiciones?
–Grecia deberá llevar a cabo mayores ajustes y reformas económicas, acordadas ya con sus socios europeos, que serán supervisados por los expertos de la UE, el BCE y el FMI (la troika). Este grupo se establecerá de forma permanente en Atenas.
5- ¿De qué forma se entregará el dinero?
–El dinero será depositado en una cuenta bloqueada para evitar que Grecia lo utilice para otros propósitos que no sean exclusivamente el pago de deuda. La cuenta estará a su vez monitoreada por la troika.
6- ¿Qué pasa con los acreedores privados?
–Aceptarán una quita del 53,5% sobre el valor nominal de sus bonos, por encima del 50% previsto inicialmente.
7- ¿Qué representará el canje para Grecia?
–De acuerdo al Instituto Internacional de Finanzas (IIF), si se concluye con éxito, el canje de bonos implicará una reducción de 107.000 millones de euros de la deuda griega.
8- ¿Cómo será la participación?
El canje será voluntario. Sin embargo, Grecia aprobará “en breve” en el Parlamento una legislación que permitirá obligar a los tenedores de deuda que se nieguen a acogerse al canje, siempre y cuando haya una mayoría que lo acepte.
9- ¿Cuál es el objetivo general del pacto?
–Se espera que con este acuerdo Grecia pueda reducir el porcentaje de su deuda, actualmente del 160% del PIB, al 120,5% en 2020.
10- ¿Cuáles son los próximos pasos?
–Grecia someterá al Parlamento la legislación necesaria para aplicar el nuevo préstamo y la quita de la deuda antes del 15 de marzo.
